Kinea pretende levantar até R$ 1,1 bilhão em fundo de renda imobiliária

A Kinea Investimentos pode levantar até R$ 1,1 bilhão na sua oitava emissão de cotas do Kinea Renda Imobiliária (KNRI), fundo com foco na aquisição de edifícios corporativos e galpões logísticos nos principais mercados do país.

Conforme comunicado à imprensa, a oferta-base é de quase R$ 915 milhões, podendo ser incrementada em 25% se houver exercício integral para o lote extra.

Esta será a primeira emissão do fundo que será aberta para diferentes plataformas e com direito de preferência aos cotistas.

Entre os investimentos mapeados pela gestão estão a aquisição de imóveis padrão “AAA” em São Paulo, além da melhoria da estrutura de capital.

A carteira atualmente reúne 12 edifícios corporativos e 8 galpões logísticos, que somam 690,9 mil metros quadrados de área bruta locável.

O preço de subscrição será de R$ 162,74 por cota com aplicação mínima de dez cotas. Caso a emissão alcance o volume máximo, a Kinea promoverá uma redução das taxas de gestão, podendo chegar a 1,08%.

O exercício do direito de preferência será no dia 26 e as reservas de novos investidores podem ser realizadas a partir do dia 28.

Nos últimos três anos, o fundo aumentou em 54% a distribuição de dividendos. A vacância está em 2,5%, “muito abaixo da média de mercado”, diz a Kinea em nota.

A expectativa é de que o potencial retorno total (somando dividendos e valorização das cotas) fique entre 14% e 18% ao ano, no período entre 12 a 36 meses após a emissão.

Adicionalmente, o fundo tem R$ 667 milhões de lucro não incorrido que poderá ser convertido em dividendos à medida que a carteira de imóveis seja reciclada.

A gestão observa a “recuperação do ciclo imobiliário aliado à redução das taxas de juros, que devem levar à recuperação das cotas, em especial aos fundos de maior qualidade e liquidez como o Kinea Renda”.

Ao todo, a Kinea possui R$ 27,8 bilhões sob gestão em fundos imobiliários listados. No total, a gestora reúne R$ 135 bilhões.